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家庭理财要“轻资产”上阵——浙商财智女人会“浙商家庭理财规划沙龙”教你理财
发布时间:2015-05-07 14:24:40

上周五(417日)下午,杭州公馆的会客室中琴声悠扬、茶香清新,在这股惬意闲适之中,另有一番热烈气氛。三十余位“浙商财智女人会”与“浙商少帅会”的会员们,在女人会执行会长、杭州欣盛房地产开发有限公司总经理李晓桃的带队下,与杭州工商信托股份有限公司总裁、浙商财智女人会导师丁建萍,一起探讨家庭理财的话题,聆听丁建萍总裁的真经和建议。

此次“浙商家庭理财规划沙龙”由《浙商》杂志社、浙商财智女人会主办,杭州工商信托承办。

随着大资管时代的到来,家庭理财规划这一概念逐渐为人们熟知。但究竟如何才能做好正确的家庭理财规划,是大多数人头痛的问题,对于浙商家庭来说更是如此。

“浙商财智女人会”的会员们既是高净值客户群体,身为女性的她们,大多还担当着母亲和妻子的角色,因此在对投资回报、风险控制以及家庭资产配置方面都有更高的要求。

近期,随着股市连创新高和房地产明显回暖,为投资者们带来了新契机,全民理财的冲动跃跃欲试。“当下股市行情大好,当然是一个值得投资的方向,但在连续的牛市当中,我们也要保持清醒和理性,防范转折点的出现,2008年的那一波教训,想必大家还深刻地记得。” 杭州工商信托总裁丁建萍的这一番说话,让大家会心一笑。

这次沙龙的主办方——《浙商》杂志社创始人、浙商全国理事会理事长朱仁华对此表示认同,“尽管去年以来资本市场一直很热,当中也蕴藏着一定的风险,能否全身而退尚未可知,浙商家庭理财中还是需要配置一部分如信托这样安全性较高的稳定性投资。”

相应地,杭州工商信托一直以“小而美”被业内所称道,虽然整体资产规模不大,但其收益回报一直领先同业,“这么多年来,杭州工商信托从来没有出现过兑付风险,‘只做精品’的理念和策略也受到我们一众投资者的认可。”银联商务有限公司浙江分公司总经理金国凤由衷地赞叹道。

当前哪些投资机会值得把握?接下来应该更注重哪些方面的投资?什么才是正确的家庭财富管理?在此次沙龙中,丁建萍根据自己30年的从业经验,一一作出了深入浅出的解读

    当前的投资机会有哪些?

从宏观而言,当下有的三个最好的投资机会:一是资本市场正在重构发展,二是资产证券化将有飞跃式迈进,三是人民币国际化带来了全球资产配置机会。

先说资本市场,撇开当前最热的股市不提。新三板是我一直看好的一个领域,虽然国内新三板的目前的风险值很高,市场也不成熟,但我依然看好它的表现。

新三板的“不成熟”代表着其有较大的成长空间,目前风险高、门槛高,其价值才有被低估的可能。在这当中,考量的就是投资的策略和眼光。

而人民币国际化一路高歌猛进,亚投行的成立,更是带来了无限的全球投资机会,这就像是中国版的“马歇尔计划”,国外股市、债券和房地产都将成为投资热点。

接下来,杭州工商信托会做三件事:一是策划一个购并基金;二是策划一个混合基金,用组合投资的方式降低风险;三是做资产全球配置,主要是瞄准国外房地产和美国股市。

怎样理解家里理财规划?

可以说,目前中国还没有真正的“家庭理财规划”,因为家庭理财是个内容非常广泛、丰富的概念。完整的家庭理财规划应当是包括了投资顾问、税务规划、子女教育、养老、资产传承、家庭重组等一系列规划在内的整体规划。

 

目前,我们的家庭理财大多停留在投资和增值层面。加上国内专业人员缺乏,配套制度尚不完善,如中国目前的登记制度和司法制度问题,制约着在财产过户等方面的操作,所以短期内,我们无法做到像国外那样全面而系统的家庭理财规划。

但无论是从我们理财机构、抑或是客户来说,都要比市场发展走得更前面一点。

在机构层面,以杭州工商信托为例,我们正在推出“单独账户管理”的新模式,其实质是与家庭理财相同,但我们还有很多做不到的地方,因此先从客户的单独账户管理开始,在未来会逐步完善至整个家庭理财规划的各个方面。

在客户层面,我建议家庭理财的规划要更早一些,因为家庭理财不是割裂开来的一个个单项,就像家庭移民和子女教育肯定是相互关联的,所以我们要提前地将整个家庭的投资计划、增值目标、资产配置等进行有机的考量结合。

专业机构能为我们做什么?

以投资而言,客户将资产交付予理财机构,希望的当然是保本和保障收益。作为具备专业能力的机构,在合理地作出优化配置的前提下,我觉得保本不是很大的问题。只要不是一味地追求高回报,我们只需到去公开市场购买债券,也能够得到一定的收益保障。

但这些并不是家庭理财的本质和核心,在家庭理财规划设计当中,我们需要特别注意的是“个性化设计和安排”。

从形态而言,每个家庭需求和重点不同,比如有的家庭更注重子女教育或者移民问题,有的则更担忧资产传承等等。涉及到具体各方面,其实已经不仅仅是“钱”的问题,现在很多高净值人群来说,都可能拥有各种各样的资源,也能去解决和处理很多事情,但相应而来的可能问题是成本很高、效率很低,无法让资源发挥最大化的效用。

如果家庭理财放到信托行业来说,也包含了很多方面的内容,但我们不一定都去做,而是根据不同家庭的需求和特性,通过资源和资产的整合、配置、优化,提供一个最适合的个性定制方案。

家庭理财应该如何合理配置资产?

这个命题与每个家庭的财富现状有很大关系:如果资产净值低一点的话,可能会想去追求更高的收益;但是到资产积累到一定程度后,可能追求的是稳健和安全性。这还与每个处于不同阶段的家庭而有所差异。

另外,外部环境也在影响着投资的意向。像房地产好的时候我们会去买很多房子,现在股市好,很多资金都流到到股市里去。我个人的理解是,以后千万左右资产的中产家庭,会是未来家庭理财最中坚的力量。那么,家庭理财的资产配置怎样才算是较为合理比例?

我不建议所有人都来买信托产品,信托是一个中低等风险、中等收益的产品,当然,杭州工商信托也有30%40%的高收益产品,但这毕竟是少数,市面上大多的信托产品还是追求稳健的,不可能从中取得太大的收益。

那么,站在相对稳健的角度、从资产配置的原理来看,首先,一个家庭可以拿出10%~20%的资产来做一些高回报的风险投资。

其次,可以拿出部分资产来做长期投资。以我自己为例,我只要看好一个企业,我可以持有其好多年,上不上市无所谓,公司每年都在成长,每年就会有分红。但长期投资的比例建议不要超过10%,因为流动性确实很低。

至于不动产方面,当前以投资为主的不动产应该尽量少,因为房地产高速增长的时期已经过去了。在新常态之下,企业要轻资产,家庭更要轻资产,固定资产太多的话,会大大减弱资产的流动性。

中国与国外不同,当下还是存在着大量的投资机会——轻资产轻装上阵,是为了让我们有更多的流动资产去捕获更多更好的投资机会。